利率敏感性缺口

在金融领域中，利率敏感性缺口是一种衡量银行和金融机构利率风险的重要工具。它指的是银行资产与负债中利率敏感部分之间的差额。简单来说，就是那些在一定期限内会重新定价的资产与负债之间的差异。如果利率敏感性资产超过利率敏感性负债，则称为正缺口；反之，则为负缺口。

当市场利率上升时，正缺口将导致银行净利息收入增加，因为其利率敏感资产的收益增长快于利率敏感负债的成本增加。相反，如果市场利率下降，正缺口会导致净利息收入减少。对于负缺口的机构来说，情况则正好相反。

通过管理利率敏感性缺口，金融机构可以更好地控制其面临的利率风险，从而保护自身的财务稳定性和盈利能力。这需要对市场利率变动趋势有准确的预测，并采取相应的资产负债管理策略。